Ristrutturazione del Debito

Ristrutturazione del debito di un’azienda è un processo attraverso il quale l’azienda cerca di rinegoziare o ridefinire i termini del proprio debito al fine di ridurre il suo onere finanziario e migliorare la sua situazione finanziaria complessiva.

Questo processo può essere intrapreso da un’azienda quando si trova in difficoltà finanziarie o quando sta cercando di ottimizzare la sua struttura finanziaria per raggiungere obiettivi a lungo termine.

Principali Strategie

Ecco alcune delle principali strategie utilizzate nella ristrutturazione del debito aziendale:

• Rinegoziazione dei tassi di interesse: Un’azienda può cercare di rinegoziare i tassi di interesse sui propri prestiti o obbligazioni al fine di ottenere condizioni più favorevoli, ad esempio tassi di interesse più bassi;
• Allungamento dei termini di rimborso: L’azienda può cercare di estendere i termini di rimborso del debito, il che comporterebbe pagamenti più bassi ma dilazionati nel tempo. Questo può alleviare la pressione finanziaria a breve termine;
• Riduzione del debito: L’azienda potrebbe cercare di negoziare con i creditori per ridurre l’importo complessivo del debito attraverso un accordo di cancellazione parziale del debito o uno sconto sul capitale;
• Conversione del debito in azioni o equity: In alcuni casi, l’azienda e i creditori possono concordare di convertire tutto o parte del debito in azioni o equity, consentendo ai creditori di diventare azionisti/soci dell’azienda con la sottoscrizione di un patto di riacquisto, attraverso un piano triennale o quinquennale, supportato da adeguata garanzia fidejussoria;
• Consolidamento del debito: L’azienda può cercare di consolidare più debiti in uno unico con termini più favorevoli. Questo può semplificare la gestione del debito;
• Emissione di nuovi strumenti finanziari: In alcuni casi, l’azienda può cercare di emettere nuovi strumenti finanziari, ad esempio obbligazioni a tassi di interesse inferiori, per estinguere i debiti esistenti;
• Piano di ristrutturazione aziendale: Un’azienda in difficoltà può sviluppare un piano di ristrutturazione aziendale globale che comprende misure come la vendita di asset non essenziali, il taglio dei costi e l’ottimizzazione delle operazioni.

La ristrutturazione del debito aziendale è un processo complesso che richiede la collaborazione tra l’azienda e i suoi creditori.

È importante coinvolgere un TEAM di professionisti fiscali, finanziari, avvocati specializzati in diritto delle società e consulenti aziendali esperti per gestire il processo in modo adeguato e cercare di ottenere il massimo vantaggio per l’azienda.

In alcuni casi estremi, l’azienda potrebbe anche considerare la possibilità di avviare un progetto di concordato preventivo o addirittura dichiarare fallimento come parte del processo di ristrutturazione del debito.

Da far notare che la nuova riforma delle Procedure di Insolvenza introdotto con il decreto-legge n. 118 del 2021, ha disciplinato, a decorrere dal 15 novembre 2021, l’istituto della composizione negoziata per la soluzione della crisi d’impresa, il cui obiettivo è superare la situazione di squilibrio dell’impresa prima che si arrivi all’insolvenza.